21解读｜构建大保险观 国家金融监管总局将研究出台推进保险高质量发展指导意见

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南方财经全媒体 林汉垚 北京报道

在全球化的大背景下，中国经济的稳健发展对世界经济具有深远影响。保险业作为金融体系的重要组成部分，在促进经济稳定增长、保障社会民生、推动社会治理现代化等方面发挥着不可替代的作用。

在第十五届陆家嘴论坛开幕式上，国家金融监管总局局长李云泽发表“推动保险业高质量发展 助力中国式现代化建设”的主题演讲，阐述了保险业在服务中国式现代化建设中的重要性和发展方向。并表示，将加快推动健全金融法治，完善政策支持体系，研究出台推进保险业高质量发展的指导意见。

国泰君安证券研究所非银金融研究团队表示，李云泽局长围绕保险行业在经济中定位、未来发展模式以及如何以改革促发展发表主题演讲，我们认为后续监管在推动行业负债成本下行方面有望发挥更为积极的作用，这将有利于行业负债成本的持续下移，预计利差损压力将进一步缓解。

加快发展保险业 改善金融市场结构

保险业通过其资金的跨周期属性和保障范畴的不断拓展，成为促进经济稳定增长、增强社会风险管理能力、支持中国式现代化建设的关键金融力量。

在论坛上，李云泽从筑牢经济安全网、社会保障网、灾害防护网三个方面强调保险业高质量发展的重要性。他指出，提高经济韧性、增强市场活力、对冲周期影响，离不开强大的现代保险业。

根据中国人民银行最新数据，截至2024年一季度末，我国金融业机构总资产为476.49万亿元，同比增长8.5%。保险业机构总资产为32.86万亿元，同比增长15.8%。

虽然保险业机构总资产在银行、证券、保险三大金融行业中增速最快，但李云泽指出，目前保险业资产仅占我国金融业总资产的7%，而国际平均水平在20%左右

因此，李云泽认为，加快发展保险业，有利于改善金融市场结构、优化金融资源配置、增强金融体系稳健性。

李云泽表示，从资金供需看，保险资金久期长，具有跨周期属性。壮大保险资金，有利于培育“耐心资本”、熨平经济周期波动、推动“资金—资本—资产”良性循环。从保障范畴看，保险保障的内涵和外延在不断拓展和丰富，与时俱进树立大保险观，能更好地为经济稳健运行提供有效缓冲和风险屏障。

因此，在李云泽看来，保险业不仅是市场经济的基础性制度安排，更是连接各行各业、关系国计民生的重要力量。保险业的“人人为我、我为人人”理念，与金融工作的人民性天然契合，是促进经济发展、改善民生保障、助力共同富裕的有力手段。

保险满足公众多元保障需求

在民生方面，李云泽指出，筑牢社会保障网，需要保险业高质量发展。

近年来，在实施健康中国和应对人口老龄化国家战略过程中，人民群众对老有所养、病有所医、弱有所扶的要求不断提高，多元化的保险保障需求正在加快释放。

根据民政部公布《2022年度国家老龄事业发展公报》，截至2022年末，全国60周岁及以上老年人口28004万人，占总人口的19.8%，全国65周岁及以上老年人口20978万人，占总人口的14.9%。

北京工商大学经济学院风险管理与保险学系主任徐徐向记者分析，随着经济社会发展、人民生活水平的不断提高和人口结构转型，人民群众更加重视生存质量和健康安全，健康和养老需求呈现出多样化、差异化的特点，且覆盖个体整个生命周期。保险的核心在于风险管理、财务分担机制和风险减量，它不仅可以通过产品的金融属性实现大额费用损失的转移支付，还可以通过医疗健康养老等服务供给，降低被保险人疾病和医疗风险的发生，提升生活生存质量。

徐徐表示，正是基于商业保险兼具的金融消费和医疗健康养老消费这两大属性，商业保险与医疗健康养老消费有机结合，可以成为养老和健康保险的一种有效的创新方案，具有商业可行性和经营模式的可持续性，为老年人群提供高效价比的全病程全生命周期的医疗健康和养老服务。据此，商业保险需要进一步结合其功能定位、突破既有发展思路和模式、尝试更多创新突破。

李云泽表示，保险是多层次社会保障体系的重要组成部分，有利于补齐民生领域短板，增强社会保障的均衡性、稳定性、可持续性。

徐徐继续分析道，商业保险是我国多支柱多层次社会保障体系中的重要组成部分。在三支柱养老保险体系中，商业保险基于其特有的安全性、锁定利率、覆盖全生命周期等优势，成为第二支柱和第三支柱的重要养老金融产品供给和养老金储备来源，实现养老资金保值增值，极大地弥补基本养老保障的不足或缺口。

她表示，在多层次医疗保障体系中，商业保险一方面以普惠保险的方式，为弱势群体、低收入人群提供了基本医疗保障和商业医疗保障之间的无缝衔接，实现更加均衡和可及的保险保障服务；另一方面为高质量健康医疗需求提供了风险转移机制和医疗健康服务，提升民众的生存生命质量。

强化逆周期监管 拓宽资本补充渠道

关于保险业未来的发展，李云泽表示，保险业要在大有可为的时代大有作为，必须自觉融入中国式现代化建设全局，回归本源、专注主业，奋力写好“五篇大文章”的保险篇，切实发挥经济减震器和社会稳定器作用。

他指出，当前，我国保险业正处于爬坡过坎、转型升级的过程中，不可避免会遇到一些困难和挑战。总体看，中国保险市场潜力巨大、空间广阔，我们完全有条件、有信心、有能力，以改革增活力、以发展解难题，推动保险业开创新局面、迈上新台阶。

中国再保险（集团）股份有限公司总裁庄乾志分析指出，经过多年的金融改革开放，金融领域的基本问题都已经解决，保险成为下一步改革和深化开放的重点。

对于如何让管，李云泽表示，我们将推动保险业坚持内涵式发展、特色化经营和精细化管理，加快由追求速度和规模向以价值和效益为中心转变。引导保险机构树立正确的经营观、业绩观、风险观，完善公司治理机制，加快数字化转型，提升经营管理效率。

李云泽称，我们将强化逆周期监管，完善偿付能力和准备金规制，拓宽资本补充渠道。推动保险机构强化资产负债统筹联动，将其贯穿经营管理全链条各环节。进一步健全保险产品定价机制，指导保险机构调整产品结构，有效防范利差损风险。推动保险机构坚持长期投资、稳健投资、价值投资，探索开展长周期考核，努力打造核心竞争力。